Para quem · M&A
Antes da assinatura, o data room inteiro lido e cruzado.
Certidão diz o que está registrado. O que muda o preço está nos contratos, nas atas e nos e-mails da empresa-alvo, e no que um documento contradiz no outro. A Hailoo lê o acervo inteiro e entrega cada ponto com a peça de origem, para o seu time qualificar e levar à negociação.
Diligência não é emitir certidão.
Certidão negativa mostra o que está no cartório e no tribunal. Não mostra a cláusula de mudança de controle no contrato com o maior cliente, nem o aditivo que mudou a multa. Quando o prazo aperta, a leitura vira amostra, e a amostra raramente pega o documento que importa.
O que só aparece lendo tudo
São exemplos do que procuramos, não casos.
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Mudança de controle.
Contrato relevante que pode ser rescindido, ou fica mais caro, quando a empresa troca de dono.
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Parte relacionada.
Fornecedor ou cliente que tem sócio em comum com a diretoria, visível só ao cruzar quadros societários.
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O aditivo que muda o contrato.
Prazo, multa ou exclusividade alterados num documento que ninguém abriu.
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Quem assinou sem poder.
Ata, procuração e assinatura que não batem entre si.
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Passivo fora do balanço.
Notificação, acordo ou garantia prestada que não aparece na provisão.
O que cruzamos.
| Documento | Contra o quê |
|---|---|
| Contratos | Aditivos, vigência, pagamentos e quem assinou |
| Quadro societário | Fornecedores, clientes, diretoria e fontes públicas |
| Atas e procurações | Poderes de quem assinou cada contrato |
| Notificações e processos | Provisões e declarações do vendedor |
| Folha e prestadores | Contratos de trabalho e de serviço, risco trabalhista |
O que você leva à mesa.
Cada achado vem com a peça e a página, o nível de risco e uma providência sugerida: ajuste de preço, condição precedente, declaração específica do vendedor ou indenização. Quem decide o que entra no contrato é o seu time. O relatório também diz o que não foi lido e por quê, para você saber o que ainda pedir ao vendedor.
Como entramos.
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Mandato.
Contratados pelo comprador, pelo assessor financeiro ou pelo escritório que conduz a transação. NDA e contrato de tratamento de dados antes do primeiro arquivo.
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Leitura.
Trabalhamos sobre o data room ou sobre uma extração dele. Documento que chega depois entra na leitura e na declaração de cobertura.
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Entrega.
Relatório com cada achado ligado à página, no formato do seu time, e reunião de leitura.
Sigilo e conflito.
Checamos conflito antes de aceitar. Não atuamos para comprador e vendedor na mesma transação. Os documentos são apagados ao fim, com registro.
Prova do método.
Antes de M&A, o mesmo método leu 16 processos de contratos públicos em menos de 90 dias, com centenas de milhares de páginas.
Traga uma diligência que já fechou.
Rodamos o data room e comparamos, achado por achado, com o relatório que foi entregue.